Глобальное принятие параметрического страхования сталкивается с рядом проблем
Глобальное принятие параметрического страхования сталкивается с рядом проблем. Решение этих вопросов критически важно для раскрытия полного потенциала параметрического страхования и его роли в обеспечении быстрой и надежной финансовой защиты от новых рисков.
Оптимальный подход заключается в использовании параметрического страхования вместе с традиционным перестрахованием на основе возмещения, а не в его замене.
Параметрические покрытия могут эффективно устранить пробелы в стратегиях перестрахования, особенно в сложных для страхования областях.
Согласно данным AM Best, рекордный выпуск катастрофных облигаций и высокие спреды указывают на значительный спрос на перестраховочные емкости.
Это поддерживает интерес к параметрическому перестрахованию и ценным бумагам, связанным со страхованием (ILS), в первой половине 2024 года.
За этот период было выпущено шесть облигаций с параметрическими триггерами для страхования от стихийных бедствий, что составило около 7% от общего объема эмиссии, по сравнению с 6,2% за аналогичный период 2023 года.
Государственные организации все чаще обращаются к рынку катастрофных облигаций для параметрического перестрахования.
В начале 2024 года была выпущена первая параметрическая облигация для защиты от киберкатастроф. Спонсируемая Hannover Re облигация Cumulus Re (серия 2024-1) покрывает отключения облачных сервисов. Это указывает на расширение методов параметрического переноса риска с традиционных погодных и сейсмических событий на новые виды угроз.
Кроме того, штат Вермонт обновил свое законодательство о защищенных ячейках для поддержки различных параметрических структур, что свидетельствует о растущем интересе к этому виду страхования.
Пример использования параметрического покрытия был продемонстрирован в июле, когда ураган Берилл обрушился на Карибские острова.
Карибский фонд страхования рисков катастроф (CCRIF) осуществил выплаты по параметрическим полисам, включая рекордную выплату в $42 млн Гренаде. Прозрачность параметрических триггеров позволила CCRIF осуществить выплаты в течение 14 дней после события.
Понятность и предсказуемость параметрических триггеров привлекательны как для поставщиков емкостей, так и для цедентов, так как снижают неопределенность и могут способствовать расширению охвата дополнительных рисков и регионов, обеспечивая инвесторам большую диверсификацию портфелей ILS.
Параметрические покрытия также подходят для случаев, когда покрытие на основе возмещения нецелесообразно, например, для правительственных катастрофных облигаций.
Однако спонсоры, использующие параметрическое покрытие, должны быть уверены в понимании базового риска и потенциальных отклонений в возмещении. Современные достижения в области данных и аналитики могут помочь спонсорам лучше оценить, насколько параметрический триггер коррелирует с реальными убытками.
